Évaluation d’entreprise
Évaluer, c’est éclairer les décisions stratégiques par la connaissance de la valeur, non par l’illusion du prix.
Nous estimons la juste valeur "Indicative" de votre entreprise à partir d’analyses robustes (DCF, multiples, valeur de rendement, etc), avec un rapport documenté et défendable auprès des tiers (banques, investisseurs, autorités).
.jpg)
Qu'est-ce qu'une évaluation d'entreprise ?
Évaluer une entreprise, c’est analyser sa performance passée, ses perspectives futures et son environnement de marché afin d’en dégager une valeur défendable. Cette démarche permet de prendre des décisions stratégiques de sécuriser vos opérations.
étape 1
Périmètre de la mission
Définir l’objet, le contexte et les objectifs précis de l’évaluation pour cadrer la mission.
étape 2
Collecte des documents
Rassembler les informations financières, juridiques et sociales nécessaires à l’analyse.
étape 3
Modélisation
Appliquer les méthodes adaptées pour estimer la valeur et la performance de l’entreprise.
étape 4
Rapport préliminaire
Structurer les résultats obtenus dans un document clair, synthétique et argumenté.
étape 5
Présentation des résultats
Partager les premières conclusions avec le client et échanger sur les hypothèses retenues.
étape 6
Mise à jour du modèle
Mettre à jour le modèle et le rapport selon les retours et les nouveaux éléments disponibles.
étape 7
Remise du rapport final
Finaliser, valider et remettre le rapport complet, utilisable dans divers contextes.
Pourquoi & quand réaliser une évaluation d'entreprise ?
L’évaluation d’entreprise constitue un levier permettant de conforter ou de réinterroger des orientations de croissance, de transmission ou de réorganisation.
Cession & transmission
Déterminer une valeur de marché objective pour préparer une vente, une succession ou une donation en réduisant l’incertitude lors des négociations.
Levée de fonds
Aligner fondateurs et investisseurs avec une valorisation argumentée, crédible et cohérente avec la thèse d’investissement.
Acquisition
Objectiver la valeur cible, éviter les survalorisations et structurer une offre défendable grâce à un benchmark de marché.
Fiscal & juridique
Justifier la valeur dans les transferts intragroupe, documenter les prix de transfert et limiter les risques de requalification.
Pilotage stratégique
Mesurer la création de valeur, ajuster les investissements/désinvestissements et renforcer la gouvernance par des indicateurs clairs.
Relations bancaires
Appuyer l’accès au crédit via une évaluation structurée et des agrégats financiers audités.
Méthodes de valorisation d'entreprise
Nous utilisons plusieurs méthodes complémentaires afin de garantir des résultats solides et cohérents :
- Multiples boursiers et transactionnels :
Compare la société à des références de marché (cotées ou deals récents). - Valeur de rendement :
S’appuie sur la capacité bénéficiaire de l’entreprise dans la durée. - Valeur substantielle :
Evalue la valeur nette des actifs de l’entreprise. - La méthode des praticiens :
Combine la valeur de rendement et la valeur substantielle. - Flux de trésorerie actualisés (DCF) :
Mesure la valeur sur la base des cash-flows futurs attendus. - Options réelles :
Intègre la flexibilité stratégique (projets incertains, décisions séquentielles).
Diversité de clients accompagnés
Family Offices
Dirigeants / Management
Actionnaires familiaux
Fonds de Private Equity
Entreprises familiales
PME & ETI
opérations analysées
années d’expertise
clients accompagnés
Découvrez nos références
Les transactions présentées ont été réalisées par, avec la contribution de, ou avec la participation des membres de l’équipe Hectelion ou dans le cadre de fonctions exercées actuellement ou antérieurement.
Questions fréquentes
Nous réalisons des évaluations d’entreprises, de marques, de brevets, et d’instruments financiers complexes (taux des obligations convertibles, bons de participation…).
Elle permet de déterminer un intervalle de valeur économique réaliste. Utile en cas de cession, acquisition, succession, litige, levée de fonds, arbitrage ou restructuration.
Nous utilisons une combinaison de méthodes :
- DCF (flux de trésorerie actualisés) ;
- Multiples de transactions comparables ;
- Multiples boursiers ;
- Valeur substantielle ;
- Méthode des praticiens ;
- Autres méthodes selon le contexte (dividendes, etc.)
La valeur est une estimation technique. Le prix est le résultat d’une négociation. La valeur oriente, mais ne détermine pas nécessairement le prix final.
Elle dépend des données disponibles, des hypothèses retenues et du contexte. C’est pourquoi nous travaillons par intervalle de valeur.
Non. Une évaluation sérieuse repose sur plusieurs approches croisées pour assurer robustesse et crédibilité.
Oui, elles sont utilisées pour :
- Négociation ;
- Arbitrage ;
- Contentieux ;
- Succession ;
- Fiscalité ;
- Valorisation interne.