Conseil en fusions & acquisitions dans le cadre de la cession d’un groupe de construction à un acteur industriel international

Description du mandat

Mandat de conseil financier exclusif conduit auprès d’un acteur suisse historique du secteur de la construction, actif depuis plusieurs décennies sur le marché romand.
L’entreprise, reconnue pour son expertise dans la réalisation de projets complexes et emblématiques, emploie plusieurs centaines de collaborateurs et génère un chiffre d’affaires de plusieurs centaines de millions de francs suisses.

La mission consistait à accompagner l’actionnaire principal dans la vente de sa filiale dédiée à la construction à un groupe européen indépendant souhaitant renforcer sa présence sur le marché suisse et élargir son empreinte internationale.

L’opération visait à garantir la continuité opérationnelle tout en favorisant la création de synergies industrielles et humaines entre les deux entités.

Enjeux clés

Les enjeux principaux résidaient dans la structuration d’un processus de vente complexe impliquant de multiples parties prenantes et des contraintes juridiques,financières et techniques significatives.
Le mandat a nécessité :

• la préparation d’une documentation transactionnelle complète (teaser, information memorandum, dataroom, etc) ;
• la sélection ciblée de contreparties stratégiques, sur la base d’une analyse de compatibilité industrielle et culturelle ;
• et la négociation d’un accord équilibré, permettant de préserver les équipes, les chantiers en cours et les savoir-faire.

L’opération s’inscrivait dans un contexte de forte concentration du secteur de la construction, marqué par des pressions sur les marges et la montée en complexité des projets d’infrastructure.

Approche et résultats

L’équipe a conduit un processus de vente structuré et concurrentiel, intégrant la modélisation financière, la coordination des audits de due diligence, et la gestion des échanges contractuels entre les conseils juridiques et financiers des deux parties.

L’opération s’est traduite par :

• l’intégration réussie d’un groupe suisse au sein d’un acteur international de premier plan ;
• la sécurisation des emplois et des projets en cours ;
• et le renforcement de la présence industrielle du repreneur sur le marché helvétique.

Cette transaction, conduite dans un environnement de marché exigeant, illustre la valeur ajoutée d’une approche stratégique et rigoureuse des opérations de cession complexes.