Conseil en fusions & acquisitions dans le cadre de la cession d’un réseau de télécommunications régional à un opérateur national

Description du mandat

Mandat de conseil financier exclusif conduit auprès d’une entité  suisse dans le cadre de la cession d’un réseau de télécommunications régional à un opérateur national de télécoms.
L’infrastructure concernée desservait plusieurs communes périphériques d’un grand centre urbain romand et comptait plusieurs milliers de foyers et d’entreprises raccordés.

Cette opération s’inscrivait dans le cadre d’une réorientation stratégique des activités multimédia de l’entité publique, souhaitant concentrer ses ressources sur le développement du réseau de fibre optique (FTTH) au sein de sa zone principale de compétence.

Le mandat visait à identifier un partenaire industriel capable d’assurer la continuité de service, la maintenance du réseau et la préservation des conditions d’accès pour les clients existants.

Enjeux clés

Les enjeux principaux consistaient à :

• structurer une opération de cession d’actifs , impliquant des contraintes réglementaires, techniques et politiques spécifiques ;
• garantir la continuité des services pour les usagers finaux et la compatibilité technologique avec les infrastructures existantes ;
• et préserver la valeur stratégique du réseau transféré, dans un contexte de transformation rapide du secteur des télécommunications.

La mission a nécessité une analyse approfondie des composantes techniques, contractuelles et financières de l’infrastructure, ainsi que la modélisation de scénarios de valorisation fondés sur la rentabilité opérationnelle du réseau et la valeur des flux futurs générés.

Approche et résultats

L’équipe a accompagné la direction et les instances de gouvernance dans :

• la préparation du processus de cession ;
• la revue de la documentation technique et financière ;
• la sélection et l’approche des partenaires potentiels ;
• la gestion de la due diligence ;
• et l’assistance lors des négociations finales.

L’opération a permis d’assurer la transmission fluide du réseau à un opérateur télécom d’envergure nationale, tout en garantissant la continuité du service et la valeur de l’infrastructure transférée. Ce mandat illustre la capacité à structurer des opérations complexes de cession d’actifs stratégiques dans un environnement institutionnel exigeant.