Conseil en structuration financière dans le cadre de la levée de dette pour l’acquisition d’un groupe industriel en Amérique du Nord
Mandat de structuration financière conduit dans le cadre de la levée d’un financement destiné à l’acquisition d’un acteur industriel nord-américain par un groupe européen.
Description du mandat
Mandat de conseil en structuration financière réalisé pour le compte d’un groupe industriel européen spécialisé dans la transformation de matériaux techniques et composites.
La mission visait à structurer la levée de dette nécessaire au financement de l’acquisition d’une société active en Amérique du Nord dans la fabrication et la distribution de produits techniques à usage industriel.
L’objectif était de déterminer une structure de financement optimale, d’assurer la cohérence entre les flux opérationnels et la capacité de remboursement, et de coordonner les échanges entre les partenaires financiers situés sur les deux continents.
Enjeux clés
Les principaux enjeux consistaient à :
- structurer un montage de financement conforme aux réglementations internationales ;
- calibrer le niveau d’endettement compatible avec les flux opérationnels consolidés post-acquisition ;
- modéliser les scénarios de levier financier selon la rentabilité projetée de la cible ;
- et négocier les conditions de financement (pricing, covenants, garanties)avec les établissements prêteurs.
La mission a mobilisé plusieurs volets d’analyse :
- l’élaboration d’un modèle de cash-flow transactionnel intégrant les effets de change et la fiscalité transfrontalière ;
- la préparation du memorandum de financement à destination des prêteurs ;
- et la coordination avec les conseils juridiques et fiscaux dans la finalisation des contrats de crédit.
Approche et résultats
L’opération a permis de sécuriser une structure de dette équilibrée, combinant financement senior, mezzanine et instruments financiers garantissant la soutenabilité du levier et la flexibilité du groupe pour de futures acquisitions.
Les travaux ont également permis de renforcer la crédibilité financière du groupe vis-à-vis de ses partenaires bancaires et de finaliser l’acquisition dans des conditions favorables.
Cette transaction a illustré la capacité du conseil à intégrer des enjeux financiers, fiscaux et opérationnels internationaux dans la structuration d’un financement complexe.
Les transactions présentées ont été réalisées par, avec la contribution de, ou avec la participation des membres de l’équipe Hectelion dans le cadre de fonctions exercées actuellement ou antérieurement.
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Les transactions présentées ont été réalisées par, avec la contribution de, ou avec la participation des membres de l’équipe Hectelion ou dans le cadre de fonctions exercées actuellement ou antérieurement.