La fraude est un acte intentionnel impliquant une tromperie, une dissimulation ou un abus de confiance visant à obtenir un avantage indu — financier, réputationnel ou commercial. En entreprise, elle peut être interne (détournement d'actifs, manipulation comptable) ou externe (fraude fournisseur, fraude client, cyber-fraude). L'ACFE (Association of Certified Fraud Examiners) estime que les entreprises perdent en moyenne 5 % de leurs revenus annuels à cause de la fraude. En due diligence financière, l'évaluation du risque de fraude — via les contrôles internes, les audits passés et l'analyse des flux — est une composante indispensable avant toute acquisition.

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Exemple : lors de la due diligence d'une PME de services françaises, l'analyse des contrôles internes révèle l'absence totale de séparation des fonctions au niveau comptable : la même personne émet les bons de commande, valide les factures et effectue les paiements. Cette vulnérabilité structurelle conduit Hectelion à mener des tests approfondis sur les paiements fournisseurs et à recommander la mise en place d'un système de contrôle interne comme condition à la finalisation de l'acquisition.

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Chez Hectelion, nous évaluons systématiquement le risque de fraude et la qualité des contrôles internes dans nos missions de due diligence financière.