Step-up

Le step-up désigne, en fiscalité des restructurations, la réévaluation des actifs à leur valeur vénale lors d'une réorganisation, génération des plus-values latentes imposables. En comptabilité d'acquisition (IFRS 3), le step-up est l'écriture par laquelle les actifs identifiables acquis sont portés à leur juste valeur dans les comptes de l'acquéreur — la différence entre juste valeur et valeur comptable constitue le step-up qui sera amorti sur la durée de vie des actifs, réduisant le résultat net post-acquisition. En structuration fiscale, un step-up fiscal peut être recherché pour créer un amortissement fiscal futur déductible.

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Exemple : dans la PPA post-acquisition d'un groupe industriel suisse, les équipements de production ont une valeur comptable de CHF 4,0 millions et une juste valeur de CHF 6,5 millions. Le step-up de CHF 2,5 millions est amorti sur 8 ans dans les comptes consolidés IFRS — générant CHF 312 500 d'amortissement supplémentaire annuel qui réduit le résultat net consolidé sans impact sur les flux de trésorerie.

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Chez Hectelion, nous calculons les step-ups dans nos missions de PPA et analysons leurs implications fiscales dans les restructurations franco-suisses.