Le chiffre d'affaires à l'avancement est une méthode de reconnaissance des revenus applicable aux contrats à long terme (construction, ingénierie, services pluriannuels), dans laquelle le produit est comptabilisé au fur et à mesure de l'avancement physique ou financier du contrat, et non à la livraison finale. En normes IFRS 15, elle s'applique lorsque le client contrôle le bien ou service au fur et à mesure de sa création. En due diligence, la fiabilité des estimations d'avancement et des coûts à terminaison est un point critique : une surestimation de l'avancement peut gonfler artificiellement le CA et l'EBITDA de l'exercice.

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Exemple : une PME de génie civil suisse reconnaît CHF 6,5 millions de CA à l'avancement sur un contrat de CHF 10,0 millions. Lors de la due diligence, la revue des états d'avancement techniques révèle un avancement réel de 58 % (vs 65 % comptabilisé). Le retraitement réduit le CA reconnu de CHF 700 000 et révèle un risque de perte à terminaison de CHF 400 000 non provisionné.

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Chez Hectelion, l'analyse des estimations d'avancement et des coûts à terminaison est une priorité dans les due diligences portant sur des sociétés ayant des contrats à long terme.