La holding suisse est une société dont l'activité principale consiste à détenir et gérer des participations dans d'autres sociétés, en bénéficiant d'avantages fiscaux spécifiques — notamment l'exonération sur les dividendes et les gains en capital reçus des filiales (réduction pour participations, art. 69 LIFD). La création d'une holding en Suisse est un outil de structuration financière et patrimoniale fréquemment utilisé dans les opérations de M&A et les structurations LBO. Pour bénéficier du régime holding, la société doit détenir au moins 10 % du capital d'une filiale (ou une participation d'une valeur vénale de CHF 1,0 million minimum) et son bilan doit être composé à plus de 2/3 de participations.

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Exemple : dans le cadre d'un LBO sur un groupe industriel suisse, une NewCo holding est créée à Zug avec un capital de CHF 100 000. Elle acquiert 100 % de la cible pour CHF 35,0 millions financés par CHF 20,0 millions de dette senior et CHF 15,0 millions de fonds propres des investisseurs. La holding bénéficie de la réduction pour participations sur les dividendes remontés par la cible — optimisant la fiscalité des flux intragroupe et la capacité de désendettement.

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Chez Hectelion, nous conseillons sur la création et la structuration des holdings suisses dans nos missions de structuration financière et de LBO, en coordination avec les fiscalistes cantonaux.