Le test de dépréciation est la procédure formelle requise par IAS 36 pour déterminer si la valeur comptable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie (UGT) est supérieure à sa valeur recouvrable — la plus élevée entre la valeur d'utilité (DCF) et la juste valeur nette des frais de cession. Pour le goodwill et les incorporels à durée de vie indéfinie, il est obligatoire annuellement. Son résultat conditionne la comptabilisation d'une charge de dépréciation (impairment). En due diligence, les tests de dépréciation passés sont analysés comme révélateurs de la sous-performance stratégique.

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Exemple : lors du test de dépréciation annuel du goodwill d'une division logicielle suisse (valeur comptable CHF 6,5 millions), le DCF de valeur d'utilité — avec un CMPC de 10,5 % et un taux de croissance terminal de 1,5 % — produit une valeur recouvrable de CHF 3,7 millions. L'écart de CHF 2,8 millions est comptabilisé en charge de dépréciation dans le compte de résultat, signalant une sous-performance persistante de la division.

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Chez Hectelion, nous réalisons les tests de dépréciation d'UGT conformément à IAS 36, produisant des valorisations défendables auprès des commissaires aux comptes et des autorités boursières.