Conseil en fusions & acquisitions dans le cadre l’introduction d’un nouvel actionnaire au capital d’un établissement de santé privé (levée de fonds)

Description du mandat

Mandat de conseil en levée de fonds conduit auprès d’un établissement privé de soins en Suisse romande, dans le cadre de l’ouverture du capital à un investisseur institutionnel.

Cette mission visait à accompagner les actionnaires historiques dans la structuration et la négociation de l’introduction d’un nouvel investisseur minoritaire,destinée à financer la création d’un plateau médicalisé et à soutenirla croissance des activités du centre.

L’opération s’appuyait sur une évaluation indépendante préalable, réalisée en amont par un cabinet tiers, quia servi de référence technique lors des discussions avec les investisseurs potentiels.
L’établissement avait été valorisé dans un intervalle de 10 à 15 millions de francs suisses, cohérent avec les standards du marché suisse de la santé privée.

Enjeux clés

Les enjeux principaux résidaient dans la définition d’une structure de participation équilibrée et la préservation du contrôle opérationnel de la direction médicale, tout en garantissant l’attractivité du projet pour l’investisseur entrant.

Les travaux ont notamment porté sur :

• la modélisation du capital post-transactionnel et l’impact de la levée sur la gouvernance ;
• la préparation des documents transactionnels (teaser, IM, LP, protocole d’investissement, etc.) ;
• et la coordination entre les conseils juridiques et fiscaux afin de sécuriser la conformité de l’opération.

La levée de fonds s’inscrivait dans une logique de croissance maîtrisée et de diversification de l’offre de soins, grâce à la mise en place d’un plateau médical de nouvelle génération.

Approche et résultats

L’équipe a accompagné les actionnaires et la direction tout au long du processus : identification des investisseurs potentiels, organisation des discussions préliminaires,négociation des termes d’investissement et structuration finale de la transaction.

Les travaux ont permis de finaliser l’entrée d’un investisseur institutionnel sur la base d’un intervalle de valorisation de 10 à 15 millions de francs suisses, tout en préservant la gouvernance médicale et l’identité du projet.

L’opération a permis de financer la création du nouveau plateau médicalisé, renforçant la capacité d’accueil et la complémentarité des services proposés par l’établissement.